バブル経済の主な原因には、過剰な流動性、低金利政策、投資家の過度な楽観論、規制緩和などが挙げられます。特に中央銀行の金融緩和政策が長期間続くと、資産価格が実体経済から乖離しやすくなります。
日本株は一部のセクターでバブル的な動きが見られますが、全体的にはバフェット指数などの指標を見ると、米国株に比べて過熱感は限定的です。ただし、特定のAI関連株などにはバブル的傾向が見られるので注意が必要です。
バブル崩壊の前兆としては、PERなどのバリュエーション指標の急上昇、信用取引残高の急増、一般投資家の過度な参入、中央銀行の金融引き締め開始などが挙げられます。特に米国ではバフェット指数が歴史的高水準に達していることが警戒されています。
